Trong bối cảnh an ninh năng lượng quốc gia đang có những bước chuyển dịch mạnh mẽ theo hướng điện khí LNG, Tổng công ty Khí Việt Nam (PV GAS) tiếp tục khẳng định vị thế “anh cả” với những lợi thế độc quyền khó thay thế. Đặc biệt, “cú hích” từ Nghị quyết 70-NQ/TW cùng chiến lược đầu tư 65 nghìn tỷ đồng đang tạo ra nền tảng vững chắc cho đà tăng trưởng dài hạn của doanh nghiệp. Dưới đây là bài nhận định cổ phiếu GAS từ Tổ Buôn Chứng Khoán để nhà đầu tư tham khảo kỳ vọng
Lộ trình mới từ Nghị quyết 70: Cú hích cho điện khí LNG
- Ưu tiên phát triển các “Trung tâm năng lượng LNG”.
- Tháo gỡ điểm nghẽn pháp lý và tài chính.
- Đẩy mạnh tiến độ vận hành 3 – 5 GW công suất điện khí LNG mới trước năm 2030 để giải quyết tình trạng thiếu điện nền tại miền Bắc.
Cổ phiếu GAS và chiến lược đầu tư 65 nghìn tỷ đồng phủ kín chuỗi giá trị
- Thượng nguồn: Phát triển mỏ khí mới để bù đắp sản lượng.
- Trung nguồn: Xây dựng hạ tầng LNG chiến lược (Thị Vải, Sơn Mỹ, miền Trung, miền Bắc). Đáng chú ý, dự án nâng công suất kho LNG Thị Vải lên 3 triệu tấn/năm dự kiến hoàn thành 2029.
- Hạ nguồn: Đầu tư trực tiếp vào dự án điện khí/LNG.
GAS trước thách thức nguồn cung nội địa và giải pháp nhập khẩu
Dự phóng kết quả kinh doanh 2025 – 2026
- Năm 2025: Doanh thu dự kiến 121.675 tỷ đồng (+17% YoY), LNST đạt 12.776 tỷ đồng (+21% YoY). Động lực đến từ khoản hoàn nhập dự phòng PV Power và hiệu suất nhà máy tốt hơn kỳ vọng.
- Năm 2026: Dự phóng doanh thu đạt 131.854 tỷ đồng (+8% YoY) và LNST đạt 13.185 tỷ đồng (+3% YoY). Mặc dù không còn khoản hoàn nhập đột biến, nhưng sản lượng khí khô tăng thêm ~15% nhờ Nhơn Trạch 3 & 4 sẽ bù đắp và duy trì đà tăng trưởng bền vững.
Nhận định Cổ phiếu GAS 2026
- Cổ phiếu GAS có tín hiệu tạo đáy sớm cùng dòng Dầu khí từ 20/10 và vận động lệch pha
- Có tín hiệu nâng đáy và chờ vượt cản chéo xác nhận xu hướng tăng mới
- Mục tiêu giá kỳ vọng được chia sẻ trong nhóm Khách hàng VIP của TBCK
>> Xem thêm: Nắm bắt nhanh chóng cổ phiếu tiềm năng 2026 cùng TBCK
Kết luận
Cổ phiếu GAS trong dài hạn vẫn rất tích cực nhờ vị thế độc quyền trong mảng khí và chiến lược chuyển dịch năng lượng LNG đúng đắn của Chính phủ. Nhà đầu tư có thể tham khảo nhận định cổ phiếu GAS định kỳ để có quyết định hợp lý. Với nền tảng cơ bản vững chắc và câu chuyện tăng trưởng rõ ràng từ LNG, GAS là lựa chọn sáng giá cho danh mục đầu tư giai đoạn tới.
